AI基金工银精选金融地产混合A（005937）披露2025年四季报，第四季度基金利润66.76万元，加权平均基金份额本期利润0.0264元。报告期内，基金净值增长率为1.81%，截至四季度末，基金规模为3523.44万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于金融地产股票。截至1月22日，单位净值为1.518元。基金经理是刘欣然，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，工银新趋势灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达45.85%；工银精选金融地产混合A最低，为17.76%。
基金管理人在四季报中表示，本产品在报告期内维持高仓位运作，同时基于港股市场流动性改善以及风险偏好提升等因素加大对港股资产的配置比例，主要配置方向是H股折价较多、股息率吸引力更强的金融公司，以及港股上市的具备较强竞争力和较优市场竞争格局的公司。本产品在报告期内对行业配置比例进行了调整，一方面基于金融地产各子行业的基本面趋势比较，增配了资产负债改善确定性更强的保险行业，另一方面考虑到四季度部分高股息个股涨幅相对较大，股息率吸引力有所下降，适度减配了部分中期预期回报率有所降低的红利公司。另外维持对房地产行业投资仍处左侧阶段的判断，更侧重优选个股的思路，降低对减值压力相对较大的房地产公司的配置。
截至1月22日，工银精选金融地产混合A近三个月复权单位净值增长率为1.56%，位于同类可比基金7/16；近半年复权单位净值增长率为1.37%，位于同类可比基金8/16；近一年复权单位净值增长率为17.76%，位于同类可比基金7/14；近三年复权单位净值增长率为10.16%，位于同类可比基金7/12。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4512，位于同类可比基金8/11。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为26.39%，同类可比基金排名6/11。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.31%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.71%，同类平均为87.05%。2021年三季度末基金达到93.89%的最高仓位，2025年一季度末最低，为78.26%。
截至2025年四季度末，基金规模为3523.44万元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、宁波银行、汇丰控股、中国平安、中国人寿、中国太保、华润置地、香港交易所、杭州银行、渣打集团。
核校：杨宁
美港通证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
